Küresel piyasalar, ABD seçim belirsizliği ve yapay zeka (YZ) yatırımlarının finansmanına yönelik endişelerin Orta Doğu’daki diplomatik ilerlemeye yönelik iyimserliği gölgelemesiyle karışık bir seyir izliyor. ABD’deki seçim süreci, Orta Doğu’daki gelişmeler ve YZ harcamalarına ilişkin şüpheler varlık fiyatlarını etkilemeyi sürdürüyor.
Yatırımcılar, YZ alanındaki büyük yatırımların sürdürülebilirliğini ve bu harcamaların şirket gelirlerine ne zaman katkı sağlayacağını sorguluyor. Bu endişeler, şirket bazlı gelişmelerle birlikte YZ ve teknoloji hisselerinde satış baskısını artırdı.
ABD’li çip üreticisi Marvell Technology’nin, optik ağ teknolojileri şirketi Lumentum’u yaklaşık 115 milyar dolarlık işletme değeriyle hisse takası yoluyla satın alacağını duyurması, Marvell hisselerinde yüzde 12,72, Lumentum hisselerinde ise yüzde 18,59 düşüşe neden oldu. Oracle’ın hisseleri de şirketin YZ yatırımlarını finanse etmek amacıyla 10 milyar dolarlık hisse senedi ve 10 milyar dolarlık tahvil ihracı planladığını açıklamasının ardından yüzde 8,76 değer kaybetti.
Analistler, yarı iletken sektöründeki talep görünümüne ilişkin kaygılar, yüksek sermaye harcamalarının finansmanına yönelik soru işaretleri ve küresel faizlerde yeniden sıkılaşma beklentisinin düşüşleri tetiklediğini belirtti. ABD’de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ekimde 55,5’e yükselerek sektördeki büyümenin hızlandığını gösterdi. Bu durum, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasında daha şahin bir tutum benimseyebileceği beklentilerini güçlendiriyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in aralık ayında faiz artırabileceğine ilişkin olasılık yüzde 75’e yükseldi. Yatırımcıların odağında cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ve Fed Başkan Yardımcısı Michelle Bowman’ın sözle yönlendirmeleri bulunuyor.
Bu gelişmelerin yanı sıra Orta Doğu’da gerilimi sona erdirme çabaları da piyasalarda etkili oluyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın seçimlerden sonra İran’a saldırmayacağına dair haber akışı, savaş priminin azalmasına katkı sağladı. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, İran ile ilerlemeler kaydedildiğini ve müzakere yoluyla uzlaşma ihtimali konusunda iyimser olduklarını belirtti. Orta Doğu’da barış sağlanabileceğine yönelik iyimserlik, petrol fiyatlarındaki düşüşü tetikledi.
Kurumsal tarafta ABD’li teknoloji devi Apple, üç aylık bilançosunda net satışlarının yıllık yaklaşık yüzde 12 artışla 114,5 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Şirketin net karı da yüzde 12 artarak 30,7 milyar dolara çıktı. Hisse başına karı ise 1,85 dolardan 2,10 dolara yükseldi.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,90 civarında, dolar endeksi ise 101,8 seviyesinde seyrediyor. YZ endişeleriyle riskli varlıklarda yaşanan değer kayıpları, Orta Doğu’daki savaşın olumsuz etkileri ve merkez bankalarına yönelik şahin tahminler altını baskılıyor. Altının ons fiyatı yeni günde yüzde 0,6 azalışla 3.922 dolardan alıcı buluyor. Ocak vadeli Brent petrolün varili ise yüzde 0,4 artışla 105,2 dolarda işlem görüyor.
New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,51, Nasdaq endeksi yüzde 1,07 düşerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,41 yükseldi. Avrupa borsaları, petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon risklerini azaltmasıyla pozitif seyretti. Orta Doğu’daki diplomatik çabalar, Avrupa’da risk iştahını artırdı. Enerji maliyetlerindeki gerileme havayolu ve turizm şirketlerini olumlu etkiledi.
ABD Başkanı Donald Trump’ın özel temsilcisi Steve Witkoff, 10-11 Kasım tarihlerinde Abu Dabi’de Rusya ile Ukrayna arasında çalışma düzeyinde görüşmeler yapılacağını duyurdu. Görüşmelerin güvenlik düzenlemeleri, gerilimin azaltılması ve barışa yönelik adımlara odaklanacağı belirtildi. Fransa’da liseliler, hükümetin taahhütlerini yeterli bulmayarak okulları kuşatma eylemlerine yeniden başladı.
Bu gelişmelerle İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,29, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,90, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,63 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,98 yükseldi.
Asya borsaları Hong Kong hariç satıcılı bir seyir izlerken, YZ harcamalarına ilişkin endişeler fiyatlamalarda ön plana çıkıyor. Japonya’da piyasalar tatil nedeniyle kapalı. Güney Kore’de teknoloji ve yarı iletken şirketlerinin hisselerindeki kayıplar dikkati çekiyor. Çin’de hisse senedi piyasalarını desteklemek amacıyla finansal önlemler açıklandı. Bu adımlar, sermaye piyasalarına yönelik destek tedbirleri niteliğinde.
Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8, Kospi endeksi yüzde 3,9 düşerken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 yükseldi.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 1,88 değer kazanarak 10.961,67 puandan tamamladı. Yurt içinde bugün açıklanacak ekim ayı enflasyon verileri yatırımcıların odağında bulunuyor. Ekonomistler, TÜFE’nin ekimde yüzde 2,20 artacağını tahmin ediyor. Dolar/TL, 49,9970’ten işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde enflasyon verilerinin, yurt dışında ise ABD’de iş gücü piyasası verilerinin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.100 ve 11.200 puan direnç, 10.900 ve 10.700 puan destek konumunda.
